此阁为二层八角凉亭，亭子由彩色琉璃瓦覆盖，24根红漆柱子支撑，阁心有螺旋形楼梯，楼上四周为玻璃窗，有“一窗一景，一景一画”之说。我们可以凭窗眺望，全方位地看到美丽的青岛湾和周围的各个景点以及著名建筑。
回澜阁”匾额上的3个字最初是由原青岛市市长沈鸿烈题写的，这个匾额在日本第二次占领青岛期间被掠往日本，放在日本东京陆军博物馆内展出，以显示其侵华战争的“功绩”。现在“回澜阁”三字为著名书法家舒同所写。