又名桃源洞，位武夷山六曲北岸松鼠涧尽头，苍屏峰与北廊岩之间。东临玉版峰，南连苍屏峰、西依天壶峰、北接三仰峰。四面环山，恬静幽雅，景色殊异，以风光近武陵桃源而得名。这一带多为悬岩峭壁，有松鼠涧疾流夺谷而出。沿涧入谷里许，乱石塞谷断流，有巨石相倚成洞。 桃源洞深藏武夷山中，循苍屏峰与北廊岩之间的松鼠涧溯流前行，可至桃源洞口。穿岩隙跨进石门，眼前豁然开朗，田畴平旷，院舍井然，有庐舍、桃园、竹林、石池、小涧等，俨然是陶渊明笔下的桃花源。苍屏峰、三层峰、天壶峰、北廊岩等环拱四周，开元堂坐落于其中，是武夷山重要的道教活动中心。有桃源庵、开源堂旧址，还有寿桃石、金砖石、离泉、吴公洞等景点。北行可攀登三仰峰。